Energie – Tapestry, conglomeratul din spatele brandurilor Coach și Kate Spade, va achiziționa concurentul Capri Holdings într-o tranzacție de 8,5 miliarde de dolari  – Sinteza

Tapestry, conglomeratul de modă din spatele mărcilor Coach și Kate Spade, va achiziționa concurentul Capri Holdings într-o tranzacție de 8,5 miliarde de dolari, anunțată joi și relatată de CNBC.

Tranzacția va crea un gigant american al modei care, deși nu este încă la fel de mare cum sunt competitorii săi europeni, va fi poziționat mai bine pentru a concura pe piața de lux. Ea aduce împreună șase mărci: Coach, Kate Spade și Stuart Weitzman de la Tapestry și Versace, Jimmy Choo și Michael Kors de la Capri.

Noua companie va avea dimensiunea și scala potrivite pentru a ajunge la mai mulți clienți din întreaga lume și pentru a concura mai bine pe piața de lux, a declarat CEO-ul Tapestry, Joanne Crevoiserat, într-o convorbire cu reporterii CNBC joi dimineața. Ea a spus că “șase mărci iconice” care vor face parte din același holding au o prezență în peste 75 de țări și generează peste 12 miliarde de dolari în venituri anuale.

Într-un interviu pentru CNBC, ea a spus că achiziția va ajuta Tapestry să atingă o bază mai largă de clienți din diverse categorii de vârstă și venituri. Michael Kors atrage clienți mai tineri, iar Versace și Jimmy Choo atrag clienți mai bogați.

Acțiunile Capri au crescut cu 56% în tranzacționarea timpurie, aproape de prețul tranzacției de 57 de dolari pe acțiune, în timp ce acțiunile Tapestry au scăzut cu aproximativ 12%.

Tranzacția survine într-un moment în care atât Tapestry, cât și Capri au înregistrat o activitate mai slabă în America de Nord. În rapoartele trimestriale din mai, ambele companii au vorbit despre consumatorii americani care devin mai prudenți în ceea ce privește cheltuielile.

Crevoiserat a spus că momentul achiziției se bazează pe strategia pe termen lung a companiilor combinate, nu pe dinamica pieței actuale. Cu toate acestea, ea a spus că noua companie, mai mare, va putea ține pasul mai bine cu gusturile în schimbare ale clienților și cu fluctuațiile economiei globale.

Capri, în special, a fost afectată de încetinirea vânzărilor. Acțiunile sale au atins un minim de 52 de săptămâni la sfârșitul lunii mai, când și-a redus prognozele. Într-o convorbire despre rezultatele financiare, compania a spus că a înregistratvânzări mai slabe nu numai la Michael Kors, ci și la mărcile sale de lux Versace și Jimmy Choo, în special în magazinele marilor retaileri. 

CEO-ul companiei, John Idol, a spus la momentul respectiv că se așteaptă ca tendința de vânzări slabe să continue și în vara aceasta.

În paralel, Tapestry și-a revizuit în sus perspectivele pentru întregul an în cel mai recent trimestru raportat.

Tapestry a urmărit să își ridice mărcile și să atragă o nouă generație de cumpărători. La Coach, de exemplu, a colaborat cu mărci și celebrități populare precum Disney și Kirsten Dunst și a lansat genți care au rezonat cu clienții Gen Z care descoperă articole pe TikTok.

Coach a redus și numărul de articole pe care le comercializează pentru a se concentra pe cele mai bine vândute, menținând prețurile ridicate prin diminuarea campaniilor de reduceri. A început să folosească o strategie similară și pentru Kate Spade.

Tapestry a căutat și alte părți ale lumii pentru a stimula creșterea, precum ar fi China.

“Am creat o platformă dinamică de angajament a consumatorului bazată pe date, care ne-a alimentat succesul, a stimulat inovația, agilitatea și rezultatele financiare puternice”, a declarat Crevoiserat. “Din această poziție de forță, suntem pregătiți să valorificăm avantajele noastre competitive într-un portofoliu mai larg de mărci.”

CEO-ul Capri, Idol, a spus că tranzacția va oferi companiei “resurse și capacități mai mari” pentru a-și extinde amploarea la nivel global.

“Suntem încrezători că această combinație va aduce valoare imediată acționarilor noștri. Va oferi, de asemenea, noi oportunități pentru angajații noștri dedicați din întreaga lume, pe măsură ce Capri devine parte a unei companii mai mari și mai diversificate”, a spus Idol.

Consiliile de administrație ale ambelor companii au aprobat în unanimitate achiziția, iar acționarii vor primi 57 de dolari pe acțiune, o primă de 59% față de valoarea medie a volumului pe 30 de zile a acțiunilor Capri. Se așteaptă ca tranzacția să se încheie în 2024.Tranzacția va fi finanțată cu ajutorul unui credit-punte de la Bank of America și Morgan Stanley, prin intermediul unor obligațiuni, împrumuturi pe termen lung și numerar, o parte dintre acestea urmând să fie utilizată pentru a achita o parte din datoriile companiei.